咖啡期貨交易的標的是阿拉比卡C型咖啡豆，需求量相當穩定，歐盟地區與美國消費需求占比最高，歐盟地區占比27.86%，美國則佔16.17%，且需求完全仰賴來自巴西、越南及哥倫比亞等主要生產國進口的咖啡豆。巴西為最大咖啡產國，產量佔比高達37.4%，越南則排名第二，佔比17.4%。
需求穩定，供給就成為影響價格的關鍵因素，以下是我整理出影響供給的原因：
1. 氣候和蟲害
南美洲(巴西)受到聖嬰現象的影響，近年來從霜害轉變為旱災，偶爾還會遇上蝗災，這些災害對咖啡供給的影響都非常劇烈。
2. 巴西雷亞爾升貶值
巴西咖啡出口採用美元計價，而美元走弱(巴西雷亞爾升值)，將會抑制巴西廠商出口咖啡，供應減少使咖啡價格支撐力浮現，因此咖啡期價與巴西雷亞爾走勢相關。
近期巴西通膨率創下４年新高，巴西央行為抑制而三度升息，提升利率有助於拉動雷亞爾升值，咖啡價格也因此受惠。
咖啡期貨優點
貼近日常生活
流動性高
波動度大
美元計價
咖啡期貨常見問題解答
咖啡期貨一口大約多少保證金 ?
原始保證金：4,455美金 = 約125,000臺幣
維持保證金：4050美金 = 約115,000臺幣
咖啡期貨合約規格及最小跳動點 ?
合約規格：37,500磅
最小跳動點：0.05點=18.75美元
咖啡期貨交易時間 ?
夏令：16:15-次日01:30
冬令：17:15-次日02:30
咖啡期貨每日價格漲跌幅限制?
無
咖啡期貨合約月份及最後交易日?
合約月份：3月、5月、7月、9月、12月
最後交易日：該合約月份倒數第9個交易日，但國內期貨商為避免交割問題，多方部位會提前至第一通知日再往前3-5天代為平倉，我們稱為網路最後交易日。
咖啡期貨當沖?
1.當天買賣 ：OK
2.保證金減半：OK
咖啡期貨槓桿大約多少?
槓桿算式：期貨合約總價值 / 商品保證金
期貨合約總價值：當下期貨點數 * 合約規格
假設
咖啡期貨目前指數150點，合約規格為0.05點=18.75美元，
原始保證金為4,455美元，(150*375)/4,455 = 約12.62倍。
等於我們拿4,455美元去交易價值56,250美元的商品。
*對期貨商品槓桿的了解，會讓投資人更了解風險所在。
留言列表
